Злоупотребления при эмиссии ценных бумаг

Злоупотребления при эмиссии ценных бумаг – достаточно редкое преступление. Так, по данным Судебного департамента при ВС РФ, в 2018 году и в первой половине 2019 года по ст.185 УК РФ не было осуждено ни одного человека. Но уголовные дела по данной статье возбуждаются, хотя в ходе предварительного расследования деяние может быть переквалифицировано на другие статьи УК РФ, например, о мошенничестве или растрате.

Злоупотребление при эмиссии ценных бумаг – преступление с высокой степенью латентности, поскольку субъекты, допускающие подобные нарушения, как правило, являются высокообразованными людьми, умеющими просчитывать свои действия на несколько ходов вперед.

Рассмотрим состав преступления, предусмотренный ч.1 ст.185 УК РФ:

1. Объект. Общественные отношения по поводу эмиссии ценных бумаг. В качестве необходимого дополнительного объекта выступают отношения собственности, а в роли факультативного – финансовые отношения и экономическая безопасность.
2. Объективная сторона. Характеризуется выполнением хотя бы одного из перечисленных действий:
   • внесение в проспект бумаг заранее ложных сведений;
   • утверждение (подтверждение) содержащего заведомо ложные сведения проспекта или отчета о результатах выпуска ценных бумаг;
   • размещение ценных бумаг, выпуск которых не прошел госрегистрацию (если такая регистрация должна быть проведена в обязательном порядке).

Обязательное условие – указанные действия должны причинить крупный ущерб гражданам, организациям или государству (более 1,5 млн рублей).

Предмет преступления – проспект эмиссии и эмиссионные ценные бумаги. Под проспектом эмиссии подразумевается документ, содержащий сведения об эмитенте, его материальном положении, о предстоящем выпуске ценных бумаг. Что касается эмиссионной ценной бумаги, то она должна обладать следующими признаками:

• закрепление неимущественных и имущественных правомочий, подлежащих удовлетворению, уступке и безусловному осуществлению в установленном законодательстве порядке;
• размещение выпусками или дополнительными выпусками;
• наличие равного объема прав и сроков их осуществления внутри одного выпуска вне зависимости от даты приобретения ценных бумаг.

К таким бумагам, в частности, относятся акции и облигации. Легальное определение данных понятий содержится в ст.2 39-ФЗ.

Ответственность за рассматриваемое деяние усиливается при наличии следующих обстоятельств:

• совершение преступления группой физлиц по предварительному сговору;
• совершение преступления организованной группой субъектов.

Примечательно, что до 2016 года законодатель не делал различий между совершением преступления в составе организованной группы и совершением деяния в составе группы лиц по предварительному сговору.

Ответственность за злоупотребления при эмиссии ценных бумаг

Ч.1 ст.185 УК РФ предусматривает следующие виды санкций:

• от 100 тысяч до 300 тысяч рублей штрафа (или в размере заработка виновного лица за период от 1 до 2 лет);
• до 480 часов обязательных работ;
• до 2 лет исправработ.

При наличии отягчающих обстоятельств санкции ужесточаются. Так, например, если преступление было совершено в составе организованной группы, виновному лицу грозит лишение свободы на срок до 3 лет.

Нужно ли привлекать в дело о злоупотреблении при эмиссии ценных бумаг уголовного адвоката, если до суда такие уголовные дела доходят редко?

Безусловно, да. Дело в том, что возбужденное по ст.185 УК РФ уголовное дело может обернуться для предпринимателя серьезными последствиями. Приведем пример.

В 2011 году было открыто дело по ст.185 УК РФ, поводом для которого стала попытка захвата ОАО «ЮТЭК-РС». Выразилась она в незаконном размещении дополнительной эмиссии акций, которая бы позволила разбавить долю ОАО «ЮТЭК» (принадлежит правительству Ханты-Мансийского округа) в ОАО «ЮТЭК-РС» с 50 % до 25 %. Бенефициаром, пытавшимся приобрести контрольный пакет акций, стало ООО «Холдинговая компания СТС», являющееся дочерней компаний ООО «Корпорация СТС».

В рамках уголовного дела в офисах указанных компаний прошли обыски: также обыски были проведены в квартирах руководителей данных организаций. Работа фирм была парализована на несколько месяцев, в результате чего они потерпели определенные убытки. Но уголовное дело до суда не дошло ввиду отсутствия ущерба и отмены дополнительной эмиссии.

Специалист окажет необходимую помощь компании и ее руководству на этапе предварительного расследования и сделает все, чтобы фирма как можно скорее вернулась в привычное русло. Адвокат не допустит, чтобы возбужденное дело обернулось приговором для его Доверителя, а если это невозможно – поспособствует назначению наиболее мягкого наказания, не связанного с лишением свободы.

Главное – не надеяться на удачу, а связаться с адвокатами по экономическим преступлениям как можно раньше.

Статья 304. Нарушение запретов о рынке ценных бумаг, положений о сделках, в которых имеется конфликт интересов, других положений о рынке ценных бумаг

Статья 304. Нарушение запретов о рынке ценных бумаг, положений о сделках, в которых имеется конфликт интересов, других положений о рынке ценных бумаг (1) Нарушение ограничений о продаже или купле ценных бумаг, установленных для участников рынка ценных бумаг, влечет

СТАТЬЯ 143. Виды ценных бумаг

СТАТЬЯ 143. Виды ценных бумаг К ценным бумагам относятся: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы,

Статья 300. Расходы на формирование резервов под обесценение ценных бумаг у профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую деятельность

Статья 300. Расходы на формирование резервов под обесценение ценных бумаг у профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую деятельность Профессиональные участники рынка ценных бумаг признаются осуществляющими дилерскую деятельность, если

Статья 15. 17. Недобросовестная эмиссия ценных бумаг

Статья 15. 17. Недобросовестная эмиссия ценных бумаг Нарушение эмитентом порядка (процедуры) эмиссии ценных бумаг –влечет наложение административного штрафа на должностных лиц в размере от сорока до пятидесяти минимальных размеров оплаты труда; на юридических лиц – от

Статья 22.1. Утверждение и подписание проспекта ценных бумаг. Ответственность лиц, подписавших проспект ценных бумаг

Статья 22.1. Утверждение и подписание проспекта ценных бумаг. Ответственность лиц, подписавших проспект ценных бумаг 1. Проспект ценных бумаг хозяйственного общества утверждается советом директоров (наблюдательным советом) или органом, осуществляющим в соответствии с

Статья 27.6. Ограничения на обращение ценных бумаг

Статья 27.6. Ограничения на обращение ценных бумаг 1. Обращение ценных бумаг, выпуск (дополнительный выпуск) которых подлежит государственной регистрации, запрещается до их полной оплаты и государственной регистрации отчета (представления в регистрирующий орган

Статья 223. Нарушение порядка выпуска (эмиссии) и обращения ценных бумаг

Статья 223. Нарушение порядка выпуска (эмиссии) и обращения ценных бумаг 1. Выпуск (эмиссия) гражданином или должностным лицом субъекта хозяйственной деятельности ценных бумаг в форме их открытого размещения без регистрации эмиссии в установленном законом порядке —

СОСТАВ ПРЕСТУПЛЕНИЯ, СВЯЗАННОГО СО ЗЛОУПОТРЕБЛЕНИЯМИ ПРИ ЭМИССИИ ЦЕННЫХ БУМАГ Текст научной статьи по специальности «Право»

состав преступлений / эмиссия ценных бумаг / рынок ценных бумаг / преступление при злоупотреблении на рынке ценных бумаг / уголовная ответственность / Банк России / Corpus delicti / issue of securities / securities market / securities market abuse crime / criminal liability / Bank of Russia

Аннотация научной статьи по праву, автор научной работы — Смирнова Юлия Сергеевна

Ценные бумаги являются одним из важнейших финансовых инструментов экономической системы. В условиях постоянно развивающейся рыночной экономики появляются новые преступные посягательства на рынок ценных бумаг . Необходима дополнительная защита средств, обеспечивающих развитие механизмов финансового рынка.

В статье рассмотрен один из таких механизмов, а именно эмиссия ценных бумаг и состав преступления , связанного со злоупотреблениями при эмиссии ценных бумаг , рассмотрены виды субъектов преступления, объективные и субъективные стороны преступления при эмиссии ценных бумаг . Помимо этого, рассмотрены этапы эмиссии, виды ценных бумаг и признаки нарушений при эмиссии ценных бумаг .

THE COMPOSITION OF THE CRIME RELATED TO WITH ABUSES IN THE ISSUE OF SECURITIES

Securities are one of the most important financial instruments of the economic system. In the conditions of a constantly developing market economy, new criminal encroachments on the securities market appear. There is a need for additional protection of funds that ensure the development of financial market mechanisms.

The article examines one of such mechanisms, namely the issue of securities and the corpus delicti associated with abuse in the issue of securities , the types of subjects of the crime, the objective and subjective aspects of the crime in the issue of securities . In addition, the stages of issue, types of securities and signs of violations in the issue of securities are considered.